КомпанияTether Ltd. призналась, что стабильная монета USDT не имеет полного долларового обеспечения. Информация об этом была подана в виде обновления на веб-сайте, где вместо сообщения о том, что каждая стабильная монета Tether привязана к доллару США в соотношении 1:1, появилась более широкая трактовка резервного обеспечения.

«Каждая стабильная монета Tether всегда на 100% обеспечена нашими резервами, которые включают в себя традиционную валюту и ее эквиваленты, и время от времени может включать другие активы и дебиторскую задолженность по кредитам, предоставленным Tether третьим сторонам, которые могут включать в себя дочерние компании (совместно именуемые «резервы»).»

Обновленные проблемы манипулирования рынком

В прошлом году Джон Гриффин и Адам Шамс из Техасского университета опубликовали исследование, в котором, исходя из корреляций на рынке и движений Tether, сделано предположение об использовании Tether для манипулирования ценами на Bitcoin.

Ключевым моментом исследования являлось предположение об отсутствии полного обеспечения Tether, впоследствии подтвержденное Леонардо Реалом, директором Tether Ltd. по связям, в его интервью.

Согласно Bloomberg, в ходе федерального расследования мошенничества во время хайпа 2017- начала 2018 года на криптовалютном рынке прокуроры усматривают возможное незаконное манипулирование ценами на Bitcoin со стороны Tether Ltd. и биржи Bitfinex.

Как утверждают в своем исследовании Джон Гриффин и Адам Шамс, около половины 1400-процентного прироста Bitcoin в 2017 году приходилось на транзакции по покупке Bitcoin с использованием Tether. Некоторые трейдеры так же подтверждают, что Tether используется для покупки Bitcoin в критические моменты, когда стоимость более распространенных цифровых токенов падает.

Установлено также, что у гонконгской компании Tether Ltd., которая создала одноименную криптовалюту, и биржи Bitfinex общий топ-менеджмент.  Новые стабильные монеты, которые поступают на рынок, в основном выпускаются на Bitfinex.

Обновленная формулировка резервного обеспечения Tether наводит на мысль, что резервное обеспечение может предоставляться Bitfinex за счет имеющейся на ней криптовалюты.

Странные совпадения

Cпонтанный кризис доверия к Tether в октябре прошлого года привел к тому, что за две недели оборотные запасы Tether сократились примерно на 1 миллиард долларов США. (Рыночная капитализация Tether на сегодня, согласно Сoinmarketcap, составляет свыше 2 миллиардов долларов.)

За то же самое время топовый Bitcoin-кошелек Bitfinex опустел на сумму, эквивалентную почти 750 миллионов долларов – Bitfinex пополнял запасыTether.

8 октября 2018 года биржа стала вторым самым богатым держателем Tether с более чем 260 миллионами долларов США в кошельке Bitfinex Tether, который затем за несколько дней опустел на 100 миллионов долларов. Теперь в кошельке Bitfinex Tether всего 12,5 миллиона долларов.

Примечательно, что в то время как Tether Ltd. обновляет свой веб-сайт и сообщает, что Tether может не иметь полной финансовой поддержки, Bitfinex объявляет о запуске торговых пар BTC/USDT и ETH/USDT.

Это может указывать на то, что Bitfinex размещает свои крипто-резервы против Tether и сокращает его поддержку, подталкивая клиентов к выходу в более широкую экосистему.

Биржа показывает более высокие цены BTC/USD, по сравнению с другими биржами, а это обычно означает, что пользователи фактически не могут обналичить доллары США. Пара BTC/USDT на Bitfinex торгуется примерно на 100 долларов дешевле, чем BTC/USD. В то же время, сам USDT на Bitfinex торгуется дороже доллара.

Что все это может значить?

Трудности с выводом фиатных денег всегда свидетельствуют о проблемах с банком. Когда нельзя обналичить деньги в долларах США или в другой фиатной валюте, сначала нужно конвертировать их в криптовалюту, и Bitcoin для этого является наиболее подходящим. Таким образом, спрос на Bitcoin, а соответственно и цены на биржах, всякий раз растут, когда вывод денежных средств ограничивается.

Скорее всего, то, что происходит с Bitfinex, не случайно. Но, вероятнее всего, это одновременно коснется также бирж Cex.io и Exmo, у которых цены на  Bitcoin пошли вверх, и которые, как и Bitfinex, связаны с общим посредником по обмену на фиат CryptoCapital, подозреваемым в несостоятельности. Примечательно, что CryptoCapital быстро вычеркнул Bitfinex из списка своих клиентов, когда в Интернете появилась информация о том, что большинство поддерживаемых им бирж, обанкротились.

Но даже, несмотря на ситуацию с CryptoCapital, сейчас у Bitfinex определенно есть проблемы с обработкой платежей. Это может не предвещать ничего хорошего для Tether, зависящего от необеспеченной денежной поддержки Bitfinex. Следовательно, это может грозить биржам, в листинге которых находится Tether с сомнительным обеспечением, но главное, это представляет опасность для пользователей, вложивших реальные деньги в криптовалюту. Банкротство Bitfinex может подорвать доверие ко всему криптовалютному рынку.

Leave a comment